Citibank forex fine

Citibank se instala no R69m Fine Forex Fine.

O Citi Banking Group concordou em pagar sua quarta bela relacionada ao equipamento forex depois de chegar a um acordo com a Comissão da Concorrência na segunda-feira. O Citi concordou em pagar R69,5 milhões por seu papel na saga e anteriormente foi multado em US $ 310 milhões para o teste de referência forex pela Comissão de Negociação de Mercadorias de Mercadorias dos EUA em 2014. O Citibank também foi multado em £ 225,6 milhões no mesmo dia pela Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido .

Gauteng Govt deve gastar 91% do orçamento de compras em negócios negros.

O primeiro-ministro da Gauteng, David Makhura, na segunda-feira, durante o discurso do Estado da Província, disse que seu governo estará gastando 91% de seu orçamento de compras em negócios negros. Das 12 mil empresas que realizam negócios com a administração provincial, 10 mil deles são pessoas historicamente desfavorecidas.

Govt gastou R873m em taxas legais no ano passado.

No ano passado, o governo gastou R873m em serviços jurídicos - um aumento de 161% em seis anos. A polícia, cujos custos legais aumentaram 228% durante o mesmo período, representaram R300m disso. O acompanhamento do montante gasto em serviços jurídicos por todos os 35 departamentos nacionais desde o exercício de 2009/2010 revela uma trajetória alarmante. O total subiu de R334m em 2009/2010 para R873m em 2015/2016. Esse é um aumento de 161% - ou R540m em números redondos - desde o início da administração de Zuma.

A Rússia projeta a Arábia Saudita no petróleo bruto.

A Rússia superou a Arábia Saudita como o maior produtor de petróleo do mundo em dezembro, quando ambos os países começaram a restringir os estoques antes dos cortes acordados com outros produtores globais. A Rússia bombeou 10,49 milhões de barris por dia em dezembro, caiu 29 mil barris por dia a partir de novembro, enquanto o produto da Arábia Saudita diminuiu para 10,46 milhões de barris por dia, de 10,72 milhões de barris por dia em novembro. Os EUA foram o terceiro maior produtor, com 8,8 milhões de barris por dia.

Cape Town Rentals Highest In SA.

Os números divulgados pela agência de crédito TPN, que exibe os registros de crédito de inquilinos que ficam em imóveis de aluguel, revelaram que a renda média de um apartamento de um quarto na Cidade do Cabo era de cerca de R $ 700, mais do dobro do que a média sul-africana ganha mês. Desde o último trimestre de 2015, a porcentagem de aumento de aluguel no Cabo Ocidental e no Noroeste manteve-se acima de 10%, enquanto que no mesmo período a porcentagem de aluguel aumenta em Gauteng permaneceu abaixo de 5%.

Indicadores: JSE 52 & # 8217; 558 & # 8211; Oil 56.21 & # 8211; Rand / USD 13,06 & # 8211; Rand / GBP 16.23 & # 8211; Rand / EUR 13,83.

O Citibank multou US $ 5 milhões por falsificação forex.

O Tribunal da Concorrência da África do Sul na quarta-feira confirmou um assentamento de 69,5 milhões de rand (5,25 milhões de dólares) com o Citibank pelo seu papel na manipulação de operações cambiais.

O tribunal disse em Joanesburgo que o Citibank admitiu a manipulação do preço das ofertas e ofertas através de acordos para se abster de negociar e criou lances e ofertas fictícios.

"O Citibank também admitiu a fixação de lances, ofertas e spreads de oferta e oferta em relação às negociações manuais em pares de moeda ZAR (rand) através da coordenação / alinhamento das ofertas, ofertas e spreads de oferta oferecidos aos clientes", afirmou. em um comunicado.

A multa fez do banco dos EUA o primeiro entre mais de dezenas de bancos nomeados em uma sondagem.

A multa é inferior a 10% da receita anual do Citibank na África do Sul - o tamanho potencial da penalidade.

O banco é um dos dois que cooperam com o braço de investigação das autoridades antitrust, a Comissão da Concorrência.

A Comissão, que investiga casos antes de encaminhá-los ao Tribunal para julgamento, disse em fevereiro que havia encontrado mais de uma dúzia de bancos locais e estrangeiros em colusão para coordenar a negociação do rand e do dólar americano.

Recomendou multas de 10 por cento das receitas sul-africanas dos bancos em um escândalo que empilhou pressão política sobre os bancos locais.

A Barclays Africa também está cooperando com os investigadores em troca da imunidade de acusação.

A Comissão concedeu a imunidade condicional à unidade regional da Barclays PLC.

A Comissão iniciou sua investigação em abril de 2015, juntando-se a uma pesquisa internacional sobre a manipulação das taxas de câmbio que levaram os grandes bancos a pagar mais de 10 bilhões de dólares em assentamentos. (Reuters / NAN)

6 grandes bancos multaram US $ 4,3 bilhões pela tentativa de manipulação de moeda.

Em outro olho negro para a indústria financeira, reguladores dos EUA, britânicos e suíços multaram quarta-feira JPMorgan Chase & amp; Co., Citigroup, Bank of America Corp. e outros três bancos globais, um total de cerca de US $ 4,3 bilhões para liquidar investigações sobre a tentativa de manipulação das taxas de câmbio.

As multas, incluindo as maiores emitidas pela Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha, são o último golpe de milhões de dólares do setor na sequência de uma alegada falta de conduta na crise financeira de 2008 e tenta armar os principais mercados internacionais.

"A definição de uma taxa de referência não é simplesmente outra oportunidade para os bancos ganharem lucro" disse Aitan Goelman, diretor de execução da Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA.

"Inúmeros indivíduos e empresas em todo o mundo contam com essas taxas para liquidar contratos financeiros, e essa dependência baseia-se na fé na integridade fundamental desses benchmarks", & quot; ele disse.

"O mercado só funciona se as pessoas têm confiança de que o processo de definição desses benchmarks é justo, não corrompido pela manipulação de alguns dos maiores bancos do mundo". Disse Goelman.

A liquidação da CFTC incluiu um total de $ 1.48 bilhões em multas: US $ 310 milhões para JPMorgan Chase Bank e Citibank; US $ 290 milhões cada para o Royal Bank of Scotland e UBS; e US $ 275 milhões para o HSBC Bank.

9:19 a. m .: Uma versão anterior desta postagem disse que a CFTC multou JPMorgan Chase Bank e Citibank por US $ 310 bilhões cada. Eles foram multados em US $ 310 milhões cada.

Reguladores britânicos atingiram as cinco empresas com multas combinadas de US $ 1,7 bilhão e a Autoridade Suíça de Supervisão de Mercado Financeiro cobrou uma multa de US $ 138 milhões contra a UBS.

Várias horas depois que essas multas foram anunciadas, o Escritório dos EUA da Controladora da Moeda disse que multa JPMorgan e Citibank $ 350 milhões cada, e também multou o Bank of America $ 250 milhões por "práticas inseguras ou inadequadas" relacionados a suas empresas de câmbio.

Os assentamentos encerram a investigação sobre a tentativa de manipulação de taxas de câmbio de referência para beneficiar as posições dos comerciantes nos bancos, disseram os reguladores.

Citigroup disse na quarta-feira que "agiu rapidamente ao tomar conhecimento de problemas em nosso negócio de câmbio" e mudou os seus sistemas e monitoramento "para melhor proteger contra um comportamento impróprio. & quot;

A Barclays, outro banco global sob investigação na sondagem cambial, recusou-se a participar da liquidação. A Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha disse que continuava a investigar o banco.

Cerca de US $ 5,3 trilhões mudam de mãos a cada dia no mercado de câmbio, um dos maiores do mundo, com cerca de 40% dos negócios ocorridos em Londres, disse a agência.

A partir de 1º de janeiro de 2008, até 15 de outubro de 2013, "controles ineficazes nos bancos" permitiu que seus comerciantes colocassem os interesses financeiros das empresas antes dos clientes no mercado, disse a Autoridade de Conduta Financeira.

Os comerciantes compartilhavam informações confidenciais sobre atividades dos clientes e coludiam com comerciantes de outros bancos para manipular as taxas de câmbio.

"Traders em diferentes bancos formaram grupos tightknit em que as informações foram compartilhadas sobre a atividade do cliente, incluindo o uso de nomes de códigos para identificar clientes sem nomeá-los," quot; disse a FCA. Estes grupos foram descritos como, por exemplo, "os jogadores", " "Os 3 mosqueteiros", "1 equipe, 1 sonho", "uma cooperativa" e "a equipe A", "quot; disse a agência.

Algumas das manipulações ocorreram ao mesmo tempo que os reguladores estavam investigando a possível manipulação de outra referência, a taxa oferecida interbancária de Londres, também conhecida como Libor, que ajuda a estabelecer taxas de juros ao redor do mundo.

"As empresas não poderiam ter dúvidas, especialmente depois da Libor, que não tomar medidas para enfrentar as conseqüências de uma cultura gratuita para todos em seus andares era inaceitável". disse Tracey McDermott, diretor de execução e crime financeiro da Autoridade de Conduta Financeira.

"Se não o fizerem, eles continuarão a enfrentar importantes custos regulatórios e de reputação", disse ela.

Com a ação mais recente, a CFTC disse que multou os bancos mais de US $ 3,34 bilhões desde 2012 pela tentativa de manipulação de benchmarks financeiros globais.

Barclays, com sede em Londres, disse na quarta-feira que "se engajou de forma construtiva" com os reguladores, incluindo a FCA e a CFTC, e "considerou um acordo em termos muito similares aos anunciados na manhã."

No entanto, após discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar um acordo coordenado mais geral ", afirmou o banco.

Uma pessoa familiarizada com o assunto disse que o Barclays estava aguardando porque não conseguiu chegar a acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, liderado por Benjamin Lawsky, que havia estabelecido condições mais difíceis para um acordo, incluindo uma demanda para instalar monitores no banco.

O regulador de Nova York, que tem jurisdição sobre os bancos estrangeiros traçados no Estado de Nova York, está investigando uma dúzia de bancos em sua sondagem cambial, incluindo o Deutsche Bank.

7:18 a. m .: Uma versão anterior desta publicação afirmou que a Commodity Futures Trading Commission multou os bancos em US $ 3,34 milhões desde 2012. As multas totalizaram US $ 3,34 bilhões.

Por divulgar notícias econômicas, siga JimPuzzanghera no Twitter.

Seis bancos multaram £ 2,6 bilhões por reguladores por falhas de divisas.

Compartilhe isso com o Facebook.

Compartilhe isso com o Twitter.

Compartilhe isso com o Messenger.

Compartilhe isso com o Messenger.

Compartilhe isso com.

Compartilhe isso com.

Estes são links externos e serão abertos em uma nova janela.

Compartilhe isso com.

Compartilhe isso com o Facebook.

Compartilhe isso com o Messenger.

Compartilhe isso com o Messenger.

Compartilhe isso com o Twitter.

Compartilhe isso com Pinterest.

Compartilhe isso com o WhatsApp.

Compartilhe isso com o LinkedIn.

Estes são links externos e serão abertos em uma nova janela.

Feche o painel compartilhado.

Seis bancos foram multados coletivamente £ 2.6 bilhões por reguladores britânicos e norte-americanos sobre a tentativa de manipulação de taxas de câmbio de seus comerciantes.

HSBC, Royal Bank of Scotland, banco suíço UBS e bancos dos EUA JP Morgan Chase, Citibank e Bank of America foram multados.

Uma sonda separada no Barclays continua.

As multas foram emitidas pela autoridade de conduta financeira do Reino Unido (FCA) e dois reguladores dos EUA.

A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias do país (CFTC) emitiu multas de US $ 1,4 bilhão para cinco bancos, enquanto o Escritório da Controladora da Moeda (OCC) adicionou US $ 950 milhões em multas adicionais a três credores.

A Barclays, que deveria anunciar um acordo similar aos outros bancos, disse que não se estaria instalando neste momento.

"Após discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar um acordo coordenado mais geral", afirmou em um comunicado.

O chefe da FCA, Martin Wheatley, disse à BBC: "Este não é o fim da história".

"Os próprios indivíduos enfrentarão as consequências", disse ele.

Vários comerciantes seniores dos bancos já foram detidos e o Escritório de fraude grave está no processo de preparar potenciais acusações criminais contra aqueles que alegaram ter planejado o esquema.

Falhas "prejudicam a confiança"

As multas seguem uma investigação de 13 meses por parte dos reguladores em reivindicações de que o mercado de câmbio - em que bancos e outras firmas financeiras compram e vendem moedas entre si - estava sendo manipulado.

O mercado maciço, no qual $ 5,3 trilhões de moedas são negociadas diariamente, anula os mercados de ações e títulos.

Cerca de 40% do comércio mundial é estimado em salas de negociação em Londres.

Não há mercado de forex físico e quase todas as negociações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores.

Os "benchmarks de pontos" diários conhecidos como "correções" são usados ​​por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras para, por exemplo, ajudar a valorizar os ativos ou gerenciar o risco cambial.

A FCA multou os cinco bancos por um total de £ 1.1 bilhões, a maior multa imposta por ele ou pelo antecessor, a Autoridade de Serviços Financeiros.

"No coração da ação de hoje é a nossa descoberta de que as falhas nesses bancos prejudicam a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocam sua integridade em risco", afirmou a FCA.

O regulador dos EUA, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), multou os mesmos bancos em mais de US $ 1,4 bilhão (£ 900 milhões).

"A definição de uma taxa de referência não é simplesmente outra oportunidade para os bancos ganharem lucro. Inúmeras pessoas e empresas do mundo dependem dessas taxas para liquidar contratos financeiros", disse o diretor de execução da CFTC, Aitan Goelman.

Outro regulador dos EUA, o Escritório da Controladora da Moeda (OCC), multou o Citibank, o JP Morgan Chase e o Bank of America com mais US $ 950 milhões (£ 600 milhões).

Os três reguladores descobriram que a tentativa de manipulação do mercado de câmbio estava ocorrendo por vários anos, com a FCA dizendo que as falhas ocorreram entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2013. O CFTC disse que sua investigação descobriu que a falta de comportamento dos comerciantes ocorreu entre 2009 e 2012.

Eles descobriram que certos comerciantes de câmbio nos bancos tinham coordenado suas negociações entre si para tentar manipular taxas de câmbio de referência.

O CFTC disse que os comerciantes usaram salas de bate-papo privadas para se comunicar. Eles haviam divulgado informações confidenciais de pedidos de clientes e posições comerciais, e alteraram suas posições de acordo com "beneficiar os interesses do grupo coletivo".

A FCA disse que os "grupos de tricô apertado" formados por comerciantes nos diferentes bancos se descreveram como "os 3 mosqueteiros", "A equipe" e "1 equipe, 1 sonho".

Disse que os comerciantes tentaram manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa em que o banco concordasse em vender uma determinada moeda para seus clientes era maior do que a taxa média que havia comprado a moeda. "Se bem sucedido, o banco se beneficiaria", acrescentou a FCA.

Exemplo de CFTC de conversação da sala de bate-papo privada:

Bank R Trader: 4:00:35 pm: cavalheiros bem feitos.

Bank W Trader 1: 4:01:56 pm: hooray bom trabalho em equipe.

Bank U Trader: 4:02:22 pm: bom amigo.

Bank V Trader: 4:00:51 pm: tenha esse meu filho.

Banco V Trader: 4:00:52 pm: hahga.

Bank V Trader: 4:00:56 pm: v nice mate.

Bank U Trader: 4:04:53 pm: isso funcionou simpático.

Bank V Trader: 4:05:44 p. m .: time grande companheiro.

Todos os bancos emitiram declarações após as multas:

O Royal Bank of Scotland disse que colocou seis indivíduos em um processo disciplinar e suspendeu três deles na pendência de sua própria investigação. O presidente-executivo, Ross McEwan, disse que o banco caiu "bem curto" dos padrões que ele esperava. O HSBC disse que "não tolera uma conduta imprópria e tomará qualquer ação apropriada". O UBS disse que tomou "ação disciplinar apropriada" contra funcionários envolvidos no assunto. JP Morgan disse que a conduta do comerciante descrita nos assentamentos era "inaceitável". Ele acrescentou que tinha feito "melhorias significativas" para seus sistemas e controles. O Citigroup disse que "agiu rapidamente", uma vez que tomou conhecimento dos problemas. "Nós já fizemos mudanças em nossos sistemas, controles e processos de monitoramento", acrescentou.

O chanceler George Osborne disse que as multas "seriam usadas para o bem público em geral".

"Hoje, tomamos medidas difíceis para limpar a corrupção por alguns, de modo que temos um sistema financeiro que funciona para todos. É parte de um plano de longo prazo que está corrigindo o que deu errado nos bancos da Grã-Bretanha e nossa economia", acrescentou.

No entanto, o professor Mark Taylor, ex-comerciante de câmbio e agora dean na Warwick Business School, disse que as multas eram "cerveja relativamente pequena para bancos que regularmente contabilizam bilhões de dólares em lucro anual".

"O interessante é que ainda não há indivíduos nomeados, e nenhum processo individual. Isso ainda é uma possibilidade e será interessante ver como isso funciona. No momento, são realmente apenas os acionistas - o que, no caso da RBS significa contribuintes britânicos - que sofrem com estas multas ", acrescentou.

Para a oposição, o chanceler das sombras, Ed Balls, descreveu o caso como "mais um escândalo chocante envolvendo os bancos e sublinha a necessidade de reformas fundamentais e mudanças culturais".

"Este relatório mostra que a reforma dos nossos bancos tem um longo caminho a percorrer. Precisamos de reformas para pagar e bônus, com mais transparência, maior clawback e um imposto sobre os bônus bancários", acrescentou.

Banco da Inglaterra limpo.

Separadamente, o Banco da Inglaterra - que tinha sido acusado de saber sobre o escândalo de câmbio, mas não fazendo nada sobre isso - publicou um relatório separado de Lord Grabiner, limpando seus funcionários.

"Não havia nenhuma evidência de que qualquer funcionário do Bank of England estivesse envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio no mercado de divisas [câmbio]", afirmou.

Ele disse que a suspensão do principal negociador do Banco em março e sua posterior demissão em 11 de novembro não estava relacionada com o escândalo cambial.

"A demissão do indivíduo foi resultado de informações que surgiram no decurso da revisão interna inicial do Banco em alegações relativas ao mercado de câmbio e ao pessoal do Banco. Esta informação está relacionada às políticas internas do Banco, e não à FX," um Banco porta-voz disse.

Tópicos relacionados.

Compartilhe esta história Sobre o compartilhamento.

Grande operação bancária.

Related links de internet.

A BBC não é responsável pelo conteúdo de sites de Internet externos.

Melhores histórias.

O presidente dos EUA diz que o mundo "quer paz e não morte", como a ONU atua sobre os testes de mísseis balísticos.